政策解读与行业研究

　　(一)政策关注解读

　　1.《湖南省矿产资源总体规划(2021—2025年)》审查通过

　　近日，省人民政府副省长陈文浩主持召开专题会议，研究《湖南省矿产资源总体规划(2021—2025年)》成果。省政府副秘书长黎咸兴，厅党组书记、厅长、省自然资源总督察陈仲伯出席会议。

　　会议强调：矿产资源规划作为国土空间规划的重要专项规划，要始终贯彻高质量发展要求，坚持体现湖南矿产资源特色，充分保障国家战略、产业发展、民生所需等三类矿产资源，切实做到集约节约资源、保护生态环境。要做好矿产资源勘查开发项目与生态保护红线、永久基本农田、城镇开发边界三条控制线协调，做好五大成矿区带空间要素保障，做好规划环境影响评价工作，按照自然资源部要求按时提交规划成果。

　　2.湖南省“十四五”找矿突破战略行动方向明确

　　近日，自然资源部调研组来湘调研找矿突破战略行动工作。调研组在省自然资源事务中心召开湖南省战略性矿产找矿行动研讨会。

　　调研组指出：下一轮战略性矿产找矿行动，要着力做好以下四项工作：一是要确保能源和战略性矿产资源安全，保障高质量发展对矿产资源的需求;二是要积极探索构建新时期的地质找矿新机制;三是要加大地质找矿科技创新的力度;四是加强部省联动，合力推动下一轮战略性找矿行动的实施。

　　会议介绍，找矿突破战略行动实施以来，湖南省通过创新多方协作模式，探索落实找矿新机制，健全监管体系，在整装勘查、老矿山边深部找矿、“三下”找煤、新区位、新类型找矿方面取得重大突破，全面完成了找矿突破战略行动目标任务。招标出让了5个页岩气勘查区块，在龙山、保靖等区块已率先获得重要进展;慈页1井、涟页2井，湘页1井等均获得页岩气气流并点火成功。形成了湘西州花垣县大脑坡铅锌矿;古丈县岩头寨、桃源县王家坪钒矿;平江县万古矿区、醴陵市官庄、会同县淘金冲、会同县大叶塘金矿;平江县仁里铌钽锂矿;郴州市双园冲-荷花坪锡铅锌矿;永州市零陵区水埠头矿区锰矿等10个大型—超大型重要矿产资源基地及永兴县邓家冲、攸县桃水矿区等26处千万吨级以上煤炭资源基地。

　　下一步，按照湖南省“十四五”地质勘查规划的安排，湖南地质勘查将坚持生态优先，绿色勘查;突出重点，优化布局;完善机制，统筹兼顾三大原则，主要实现两大目标：一是提升基础地质研究程度。完成“金腰带”4图幅1:5万矿产地质调查，完成全省金、锑、锡、钨、稀有金属、稀土金属、重晶石、萤石、高纯硅等矿产调查评价，实施科技创新和深部勘查示范。二是提升资源保障程度。探获一批金、锑、锡、钨、稀有金属、稀土金属、重晶石、萤石、高纯硅的资源量，以满足地方经济发展和民生需求，为湖南实施“三高四新”战略提供资源和能源保障。

　　3.自然资源部来湘调研钨矿矿业权管理工作

　　自然资源部矿业权管理司张文伟副司长带队于10月14日至15日来我省开展调研工作，厅党组副书记、副厅长张皓主持召开了调研座谈会。

　　会上，厅矿业权处负责人汇报了《湖南省钨矿矿业权管理情况》，各参会人员就钨矿开采总量控制指标执行、监管情况及存在的问题;共伴生钨矿管理等保护性开采特定矿种矿业权管理相关问题展开了积极讨论，并提出了相关工作建议。

　　调研组充分肯定了湖南省对钨矿的严格管理以及好的经验做法，并表示将充分吸收会议提出的工作建议，进一步完善钨矿管理政策制度、鼓励共伴生矿的综合利用、加强宏观动态管理，加强与税务、工信部门的联动，对钨矿实行更精准、更细致的管理。

　　1. 2021金融街论坛年会10月20日在京开幕

　　21世纪经济报道杨志锦北京报道2021金融街论坛年会10月20日在京开幕。

　　国务院副总理刘鹤：

　　(1)房地产合理的资金需求正在得到满足

　　(2)通过创新性金融制度安排，支持煤的清洁高效利用与新能源的开发利用

　　(3)更加重视金融科技

　　充分发挥金融科技在弥合“数字鸿沟”、提升普惠金融能力方面的作用，提升金融服务质效。加强科技监管能力建设，提升金融监管的预见性、精准性和有效性。

　　中国人民银行行长易纲：

　　(4)总量政策是合理的，流动性是充足的

　　在总量上，我们因势利导，货币供应量和社会融资规模增速与名义GDP增长率是基本上匹配的，总量政策是合理的，流动性是充足的。在结构上，我们遵循市场规律，发挥货币信贷政策工具的引导作用，坚持公平竞争、一视同仁，支持好中小微企业和绿色低碳发展。目前，普惠小微贷款支持的市场主体已经超过4000万户。

　　(5)金融的作为和功能主要是更好配置金融资源

　　在社会主义市场经济体制下，金融的作为和功能主要是更好配置金融资源，同时不断为市场主体提供管理风险等金融服务。金融配置资源主要是通过定价，让贷款、债券、股票发行、保险等金融资源，不断地流向有竞争力的企业，使得包括小微企业在内的各类市场主体能够得到融资，实现健康发展。在这个过程中，金融市场将进一步发现价格、调整价格。近年来，通过价格的不断调整，市场主体的融资成本有所降低，有利于持续解决融资难、融资贵这个永恒的难题，金融普惠性也得到提升。

　　中国人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清：

　　(6)我国保险密度和保险深度仍须提高

　　今年河南特大暴雨洪灾中，保险业承担损失比例达到11%，较2020年应对长江流域洪水灾害时的7.8%有明显提升，但相比发达国家，还有很大提升空间。我国保费规模已是世界第二，但保险密度和保险深度仍须提高，险种的针对性和多样性不够。

　　(7)发展基础设施，要努力实现融财务可持续

　　发展基础设施，要努力实现融财务可持续。不能贪大求洋，脱离实际需求搞建设。更要统筹考虑建成以后的运营维护费用，而且要切实提够正常的折旧费用。必须综合考虑运营和维护需要的人工、材料等中间投入成本，以及若干年后报废的重置成本。要特别注意高速公路、高速铁路建成后长期“晒太阳”问题，更要防止其最后因无人使用而彻底废弃。

　　中国证监会主席易会满：

　　(8)必须深刻认识资本的“双重性”，严把资本市场“入口关”

　　资本是带动各类生产要素集聚协同的重要纽带，一方面，资本的正常有序流动对于科技进步和经济高质量发展具有重要推动作用;另一方面，逐利的本性也容易导致资本陷入无序扩张，甚至形成垄断和“赢家通吃”，最终侵害消费者和中小微企业的利益。

　　资本和资本市场在概念、内涵、性质等方面有着本质区别，相对而言，资本市场比一般的资本活动更加规范透明有序，当然从客观上看，资本市场也可能成为资本扩张的放大器。因此，在注册制改革过程中，必须更加注重对资本的规范引导、趋利避害，加强对特定敏感领域融资并购活动的从严监管，减少风险外溢。

　　(9)坚决从源头上遏制过度发债融资

　　一方面，建立完善跨市场信息共享制度，聚焦控制发行人综合负债水平，健全有效的债券融资约束机制，防止“高杠杆”过度融资。另一方面，进一步压实中介机构责任，完善债券承销、评级等业务执业规范，督促端正发展理念，提升执业质量。

　　(10)稳妥处置债券市场违约风险

　　区分增量与存量，区分一般公司债与城投债，区分短期流动性困难与持续经营能力丧失，分类采取措施、精准拆弹，突出重点、抓早抓实，切实维护债券市场平稳运行。同时，通过提升违约债券转让效率、优化上市公司债转股实施渠道、完善债券违约司法救济渠道等方式，进一步健全市场化法治化违约处置机制。

　　5.国务院关于2020年度国有自然资源资产管理情况的专项报告

　　(1)国有自然资源资产基本情况(矿产)

　　全国已发现矿产资源173种，其中具有资源储量的矿种163个。战略性矿产资源中，现有石油探明技术可采储量36.2亿吨，现有天然气探明技术可采储量62665.8亿立方米，煤炭储量1622.9亿吨、铁矿储量108.8亿吨、铜矿储量2701.3万吨、铝土矿储量57650.2万吨、钨矿储量222.5万吨(三氧化钨)、钼矿储量373.6万吨、锂矿储量234.5万吨(氧化锂)、晶质石墨储量5231.9万吨。

　　(2)加大自然资源保护力度，国家安全的资源基础不断夯实

　　努力推进找矿突破战略行动，有力保障矿产资源安全。新形成32处非油气矿产资源基地，锰、锂、石墨等战略性矿产储量大幅增长。发现玛湖等17个亿吨级大油田和安岳等21个千亿立方米级大气田。海域天然气水合物成功完成“探索性”、“试验性”两轮试采。

　　(3)强化自然资源节约集约利用，促进发展方式绿色转型。

　　持续提升矿产资源综合开发利用能力。自然资源部等部门建立矿产资源开发利用水平调查评估制度，推动绿色勘查和绿色矿山建设，遴选推广360项矿产资源节约和综合利用先进适用技术，发布124种矿产资源合理开发利用“三率”(矿山开采回采率、选矿回收率、综合利用率)最低指标要求。

　　6.栗战书委员长：提升国家资源安全保障能力

　　栗战书23日上午主持十三届全国人大常委会第三十一次会议闭幕会。首次听取审议国有自然资源资产管理情况的专项报告。

　　栗战书说，国有自然资源资产是宪法和法律规定属于国家所有的各类自然资源，是全体人民和子孙后代共同拥有的宝贵财富。要认真贯彻落实党中央关于自然资源改革发展的决策部署，健全国家自然资源资产管理体制，提升国家资源安全保障能力，更好发挥自然资源在经济社会发展和生态文明建设中的基础支撑作用。

　　7.国家矿山安全监察局征求意见

　　国家矿山安全监察局10月21日消息，为深入贯彻新发展理念，深刻吸取事故教训，进一步提高非煤矿山安全生产保障能力，强化安全监管监察工作，切实保护人民群众生命财产安全，国家矿山安全监察局研究起草了《关于进一步加强非煤矿山安全生产工作的指导意见》，现向社会公开征求意见。本次征求意见的反馈截止时间为2021年11月4日。

　　(征求稿正文附件已发送至生产安环部)

　　(二)行业同业动态

　　1.中企提前35年拿到百万吨锂资源，避免步铁矿石对外依赖过高的后尘

　　近日消息显示，在短短几周时间里，中企在阿根廷斩获了3个锂矿的开发权，总计耗资16.9亿加元(约合人民币87亿元)。其中，紫金矿业拿下了Tres Quebradas项目;赣锋锂业拿下了Mariana项目;宁德时代则通过收购Millennial持有Pastos Grandes项目。

　　随着在全球布局的加深，中企有望在锂矿供应市场中占据主导地位，进而避免步铁矿石对外依赖过高的后尘。

　　2.《中国矿产资源报告(2021)》发布

　　10月21日，自然资源部发布《中国矿产资源报告(2021)》(以下简称《报告》)。《报告》全面反映了2020 年以来中国在矿产资源勘查开发利用、地质矿产调查评价等方面的新进展，矿产资源政策法规新变化，矿产资源管理和生态环境保护等方面的新举措，科技创新、地球科学理论研究等方面的新动态，以及“一带一路”国际地质矿产合作的新成果。

　　《报告》显示，地质找矿不断取得突破，兜底保障作用进一步夯实。新增资源量(推断)铁矿石0.99亿吨、锰矿石3172.15万吨、铜85.82万吨、铅锌138.87万吨、铝土矿3.74亿吨。

　　矿产资源管理改革不断完善，治理体系和治理能力现代化建设加快推进。

　　矿业权管理方面，全面推进矿业权竞争性出让、严格控制协议出让，实行油气探采合一制度，积极推进“净矿”出让。2020年，新设探矿权、采矿权以招标拍卖挂牌等市场竞争方式出让占比分别达到73%和超过80%。执法监管方面，加强和改进矿产执法，从严查处无证勘查采矿、越界勘查采矿和破坏性采矿等违反行为。加强地质勘查活动监督管理，强化地质勘查行业安全生产管理。做好矿业权出让登记信息公示公开，更好接受社会监督。

　　矿业绿色发展取得新进展，矿山生态环境持续好转。大中型矿山数量占比突破20%，矿业产业集中度、资源节约与综合利用水平稳步提升。绿色勘查、绿色矿山和绿色矿业发展示范区建设取得新进展。2020 年以来，我国积极开展矿山生态修复，着力解决对国家生态安全具有重要保障作用、生态受益范围较广、严重影响人民群众生产生活的历史遗留矿山问题。

　　研究成果丰硕，科技创新能力显著增强。矿产资源领域研究成果显著，多个项目取得突破性进展。围绕地质调查、矿产勘查、储量管理等，颁布多项重要国家标准与行业标准。矿产资源领域科技创新平台建设持续推进，建立多个重点实验室和工程技术创新中心。

　　创新交流合作方式，促进国际矿业合作走深走实。

　　3.《全球矿业发展报告(2020-2021)》发布

　　2021年10月22日，在第二十三届中国国际矿业大会上，自然资源部中国地质调查局国际矿业研究中心发布了《全球矿业发展报告(2020-2021)》，是全球首份对新冠疫情以来全球矿业发展态势进行综合分析的报告。

　　报告显示，新冠肺炎疫情暴发以来，全球能源资源需求总体萎缩、结构分化，能源、大宗矿产消费下降，新能源矿产消费较快增长。2020年，全球能源总消费下降4.5%，为二战以来最大降幅;石油、煤炭、天然气分别下降9.5%、3.9%和2.1%，风电、水电、太阳能等可再生能源增长9.7%。铁、铝分别下降0.2%和0.7%;铜、锂、钴分别增长6.2%、15.3%和7.3%。

　　全球矿产资源供应能力遭到破坏，资源供应链脆弱性凸显。疫情对全球矿山生产造成较大冲击，据不完全统计，先后有36个国家或地区一度关停276座矿山，受疫情影响的采矿业项目超过1600个。2020年，全球主要矿产品总产量较2019年下降3.7%。其中，能源、金属和非金属矿产品产量同比分别下降5.1%、1.4%和0.5%，能源和矿产品生产下降幅度高于消费下降幅度。同时，矿产品正常国际贸易受到影响，严重影响全球矿产资源供应链安全稳定。

　　全球主要矿产品价格呈“√”形震荡反弹，黄金、铜、铁矿石等矿产品价格创历史新高。2020年，全球矿产勘查投入、采矿业投资总额分别为约83亿美元、2900亿美元，相比2019年分别减少11%、13%，2021年有望恢复至2019年水平。全球矿业资本市场先抑后扬，矿业板块资本关注度显著提升。2020年，全球矿业项目融资数量和金额，同比分别增长17%和25%。2021年上半年延续“量价齐升”态势，同比分别增长12%和261%。

　　主要国家和地区矿业政策密集调整，挑战与机遇并存。全球矿业投资总体面临三大风险，即以政权更迭、社会动荡为主要特点的政治和安全风险增加，以加税、国有化为主要特点的保护主义抬头，以增加安全审查为主要特点的矿业投资壁垒升高。与此同时，部分矿业国家通过放松矿业管制、推出优惠政策，为国际矿业投资提供机遇和便利。

　　矿业公司业绩和综合实力持续分化，加快布局新能源矿产。疫情以来，油气公司利润大幅下滑，固体矿产业务为主的大型矿业公司利润稳定。2020年下半年以来，矿业公司业绩普遍回升，营收和市值持续上涨。全球50强矿业公司市值总和达到1.47万亿美元，创历史新高。矿业巨头综合实力进一步提升，加速布局铜及锂、钴、镍等新能源矿产。

　　气候变化推动人类生产生活方式向低碳转型，全球矿产资源供需结构和矿业格局正孕育重大变化。低碳经济背景下，传统矿产资源需求增速进一步放缓，清洁能源、战略性新兴矿产需求快速增长。煤炭、石油、铁、锰等传统能源资源供应国的地位将有所下降，锂、钴、镍等战略性新兴矿产供应国的地位不断上升。

　　中国迅速控制疫情，经济快速复苏，发挥世界经济引擎作用，有效拉动了全球能源资源消费需求。2020年，在全球矿产资源需求总体萎缩的情况下，中国逆势增长，石油、铁、铜、铝消费量同比分别增长2.0%、9.1%、17.1%和6.4%，进口量分别增长7.3%、9.5%、33%和10.9%，为稳定全球矿业市场发挥了重要作用。同时，中国通过互惠互利的国际矿业合作，与世界各国建立积极的矿产资源开发与贸易双边关系，积极维护国际矿产品贸易正常秩序，促进全球矿业开放合作与共同发展。

　　报告预计，随着疫情后市场需求的快速反弹，主要发达经济体大规模量化宽松政策退出预期升高，矿产资源供应链、产业链出现结构性分化，给全球矿业发展带来不确定性，矿业市场持续震荡调整成为常态。从中长期看，全球矿产资源需求将出现分异，战略性新兴矿产需求加速增长，中国等新兴经济体矿产资源需求仍将处于较高水平，必将推动全球矿业的可持续发展和结构性变化。